Шоковые цифры
Розничное кредитование в России переживает беспрецедентное сжатие. По данным Объединенного кредитного бюро (ОКБ), в апреле 2025 года объем выдачи кредитов гражданам рухнул на 54% в годовом сравнении, составив всего 733 млрд рублей. Количество одобренных займов сократилось еще сильнее — на 57%, до 2.66 млн. За первые четыре месяца года банки выдали лишь 11.03 млн кредитов на 2.65 трлн рублей. Такая динамика ставит под вопрос восстановление потребительского спроса и требует анализа глубинных причин кризиса.
Анатомия кризиса
Региональные дисбалансы и секторальные сдвиги
Несмотря на общий спад, структура рынка демонстрирует любопытные изменения. Ипотека неожиданно стала драйвером, заняв 37% от общего объема кредитов в апреле против 34% в марте. Этому способствовало расширение госпрограмм: с 1 апреля 2025 года «Семейная ипотека» разрешена для вторичного жилья.
«Поддержку сегменту оказало символическое снижение ставок и расширение условий господдержки», — поясняет старший аналитик Frank RG Ксения Матенкова.
Автокредиты также показали рост доли — до 14%, хотя в денежном выражении их объем за январь-апрель упал на 55.5% (до 337 млрд рублей). Алексей Волков, директор по маркетингу НБКИ, связывает это с регуляторными ограничениями: «Гражданам с долговой нагрузкой свыше 50% автокредиты стали недоступны».
Регионы-лидеры сохранили позиции, но с глубоким минусом: Москва (76.86 млрд руб.), Подмосковье (53 млрд), Санкт-Петербург (36.56 млрд). При этом Ростовская и Новосибирская области зафиксировали значительное падение автокредитования.
POS-кредиты стали аутсайдерами: их объем упал до 21.9 млрд руб., хотя количество договоров выросло. «Сегмент замещается кредитными картами, а POS-кредиты «без переплаты» субсидируются торговыми сетями», — отмечает аналитик Анна Авакимян.
Риск-ориентированная политика банков — ключевой фактор снижения. После введения макропруденциальных лимитов ЦБ кредиторы ужесточили проверки заемщиков.
«Без снижения ставок и изменения риск-политики регулятора перелом тренда невозможен», — подчеркивает руководитель департамента кредитного бизнеса ВТБ Роман Шаехов.
Спорные тренды
Средние чеки ведут себя противоречиво: для автокредитов он вырос до 1.25 млн руб., а для ипотеки — снизился до 4.7 млн. В POS-сегменте средний кредит упал до 35.3 тыс. руб., но вырос в годовом выражении — свидетельство инфляционного давления.
Кредиты наличными (28% рынка) замедлили рост в апреле. Примечательно, что количество договоров снижается второй месяц подряд, но средняя сумма выросла до 168.9 тыс. руб. — вероятно, банки концентрируются на надежных заемщиках.
Корпоративное кредитование, по данным ЦБ, показало околонулевую динамику, что усугубляет картину: бизнес не компенсирует падение потребительского спроса.
Топ-5 регионов по объемам (Москва, Подмосковье, СПб, Краснодарский край, Татарстан) получили 40% всех кредитных средств страны — усиливая географическое неравенство.
Дно или новая реальность?
Рынок розничного кредитования достиг точки структурной перестройки. Жесткие нормативы ЦБ, высокие ставки и истощение спроса сформировали «идеальный шторм». Хотя ипотека и автокредиты демонстрируют осторожное восстановление за счет господдержки, эксперты не прогнозируют быстрого возврата к докризисным уровням.
Роман Шаехов из ВТБ настаивает на сохранении «финансовой предусмотрительности», а Алексей Волков (НБКИ) указывает на исчерпанность моделей роста. В 2025 году ключевым станет не объем выдач, а их качество — банки учатся зарабатывать в условиях сжатого спроса. Для заемщиков это означает эпоху доступного кредита лишь при безупречной кредитной истории.
