Рынок минеральных удобрений бьет тревогу: ожидаемое введение пошлин ЕС на российскую продукцию с 1 июля 2025 года спровоцировало майский ажиотаж. Данные Евростата показывают, что поставки российского карбамида в Европу выросли на 10% в мае 2025 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Ситуацию усугубили крупный индийский тендер на закупку 1,5 млн тонн и снятие экспортных ограничений Китаем, создав эффект «идеального шторма» на глобальном рынке.
Почему подорожал карбамид?
Европейские импортеры, опасаясь ввода дополнительных сборов в размере 35% от стоимости партий, активно наращивают запасы. Это уже привело к заметному росту цен: балтийский карбамид подорожал на $18 за тонну всего за неделю, черноморский – на $10 за тонну. Параллельно индийская государственная компания MMTC объявила масштабный тендер на 1,5 млн тонн карбамида с поставкой до января 2026 года, заставив производителей перенаправлять логистические потоки в Азию и сокращая предложение для европейского рынка. Возвращение Китая в качестве крупного экспортера после снятия ограничений в июне 2024 года добавило напряженности, особенно на азиатском направлении.
Выгоды и риски для российских экспортеров
Сложившаяся конъюнктура создала для российских производителей двойственную ситуацию. Краткосрочная выгода очевидна: цены на гранулированный карбамид достигли $280–300 за тонну FOB Балтика – максимума с 2019 года. По оценкам отраслевых аналитиков, основанных на данных объемов поставок и текущих цен, майские поставки в ЕС могли принести экспортерам дополнительную выручку в $120–150 млн. Однако в долгосрочной перспективе пошлины ЕС грозят сократить рентабельность продаж на ключевом европейском рынке на 15–20%. Освоение альтернативных рынков, таких как Африка или Латинская Америка, сопряжено со значительными логистическими издержками и вряд ли полностью компенсирует потенциальные потери.
Татьяна Давыдова, ведущий эксперт по агрорынкам международного агентства Argus Media, комментирует ситуацию: «Текущий рост цен носит во многом искусственный и неустойчивый характер. Мы ожидаем, что после июля Европа резко сократит закупки российского карбамида – на 30–40%. Это, наряду с другими факторами, неизбежно приведет к коррекции котировок до уровня $240–260 за тонну». Важно отметить, что эксперты Argus Media и сама Татьяна Давыдова не включены в какие-либо реестры иностранных агентов.
Кто еще пострадает?
Последствия ценового скачка ощущаются далеко за пределами России. Фермеры в Германии и Франции уже фиксируют рост затрат на удобрения на 12–15%. Это создает дополнительное давление на себестоимость сельхозпродукции и может в конечном итоге подстегнуть инфляцию на продовольствие в ЕС. В ответ на геополитические вызовы российские компании активно перестраивают логистические цепочки. Наблюдается рост перевалки карбамида через балтийский терминал Петролеспорт, мощность которого составляет 3,2 млн тонн в год. Этот хаб позволяет снизить зависимость от европейских портов. По данным отраслевой статистики, в 2024 году через Петролеспорт было экспортировано около 13% всего российского карбамида.
Что ждет рынок после июля? Прогнозы экспертов
Аналитики ведущих агентств, включая РБК и Argus Media, сходятся во мнении: пик ценовой активности, скорее всего, был пройден в конце мая. К июлю рынок ожидает коррекция, вызванная несколькими факторами. Во-первых, завершится период ажиотажных предпошлинных закупок в ЕС. Во-вторых, крупнейший импортер – Индия – после закрытия текущего тендера традиционно приостанавливает активные закупки до сентября. В-третьих, продолжится рост предложения со стороны Китая и других производителей, таких как Узбекистан и Египет.
«Для долгосрочной устойчивости российским экспортерам критически важно диверсифицировать географию поставок, – подчеркивает экономист Сергей Маруев. – Фокус должен смещаться на рынки с более стабильным спросом и благоприятным тарифным режимом, такие как Бразилия, Турция и Иран».
