Процентный маятник качнулся вниз
Спустя месяц после апрельского заседания ЦБ, где ключевую ставку оставили на уровне 16%, более половины крупных банков снизили проценты по рублевым вкладам. Средние показатели по топ-20 игроков рынка опустились до 19,73% для трехмесячных депозитов и 18,64% для годовых. Максимальные ставки теперь едва достигают 21,5%, а минимальные по длинным вкладам — 15,03%. Эксперты связывают это с осторожной политикой регулятора и перераспределением банковской ликвидности.
Между стабильностью и доходностью
«Снижение ставок — естественная реакция на паузу ЦБ. Банки перестали конкурировать за клиента агрессивными процентами, переключившись на управление рисками», — поясняет Дмитрий Белоусов, ведущий аналитик Института экономической политики. По его словам, апрельское решение регулятора создало предсказуемые условия, позволив кредитным организациям скорректировать стратегии.
Тренд заметен даже у лидеров рынка. Сбербанк, например, сократил ставки по вкладу «Лучший %» с 23% до 20% за последние три месяца, сохранив минимальный порог входа на уровне 100 тыс. рублей. Альфа-Банк, ранее предлагавший 20% на полгода, теперь ограничивается 19,7%, зато снизил минимальную сумму до 50 тыс. рублей.
«Вкладчики столкнулись с парадоксом: чем стабильнее экономика, тем скромнее доходность, — отмечает Алексей Зайцев, директор департамента макроэкономического анализа. — Но это временно. Как только ЦБ смягчит политику, банки вновь начнут борьбу за клиента».
Косвенно ситуацию подтверждает статистика: максимальная ставка топ-10 банков в мае 2025 года составила 19,52%, тогда как в феврале она превышала 21%. При этом спрос на длинные вклады (3–5 лет) упал на 17% — люди предпочитают краткосрочные депозиты, ожидая изменений в монетарной политике.
Цифры говорят сами за себя
Исторический пик: в декабре 2024 года средние ставки по трехмесячным вкладам достигали 22,27%, что стало рекордом за последние пять лет. Снижение на 2,5 процентных пункта за полгода — самый резкий спад после кризиса 2022 года.
Региональный разрыв: в Москве и Санкт-Петербурге ставки на 0,5–1,5% ниже, чем в регионах. Так, вклад «СберВклад» на Урале предлагает 20,5% против 19% в столице — банки компенсируют меньший приток клиентов.
Страховочная подушка: несмотря на снижение, рублевые депозиты остаются популярнее валютных. Доля вкладов в долларах и евро не превышает 3%, что связано с санкционными ограничениями и страхом блокировок.
Пенсионный парадокс: специальные вклады для пенсионеров, ранее дававшие до 25%, теперь предлагают не более 19%. Однако спрос на них вырос на 12% — пожилые клиенты реже рискуют вкладываться в акции.
Время пересматривать стратегии
Пока банки адаптируются к новой реальности, вкладчикам стоит обратить внимание на короткие депозиты (3–6 месяцев) и специальные программы с бонусами — например, «СберВклад» с надбавкой за подписку СберПрайм. Как отмечают аналитики, «вторая половина года может принести сюрпризы: если инфляция замедлится, ЦБ смягчит политику, и ставки вновь поползут вверх».
